Keď tu Portugalčania prvý raz zakotvili v roku 1535, našli ideálne podmienky pre osídlenie. Ich vodca Duarte Pereira zvolal: „O´linda! - Och, ako je tu pekne! Tu založíme mesto!“ Olinda vyrástla na hlavné mesto spolkového štátu Pernambukos, jej prístav na najdôležitejšie prekladisko cukru. Olinda je mesto kláštorov – na jej vŕškoch sa usadilo šesť rádov. Dohromady je tu dvadsať kostolov, kláštorov a kaplniek.